2025-03-25 12:02:26
票据转贴
今日资金面整体均衡，票据市场交投活跃。早盘买方需求以三季度为主，4、5月票乏人问津，受此影响，短期票价快速上行，长期票价则整体企稳。临近中午，足月国股维持在1.23%附近成交；午后市场供给整体充裕，交投依旧以中长期为主，部分三季度票价小幅上行，其中，8月国股上涨至1.40%。足月国股至尾盘则依旧维持在1.23%。
同业存单
●一级日评：
存单一级市场，整体收益率略微下行，交投活跃，主力需求集中在3M、9M和1Y。1M到期含休，大行国股1.95%-1.97%需求冷清，AAA城商在1.99%-2.05%位置募集到少量需求；3M大行国股需求火爆，1.91%位置午盘迅速募满，AAA城商在1.93%-1.96%区间亦有不错收获，午盘前纷纷募满；6M大行国股发行意愿较弱，1.90%-1.93%区间需求一般，AAA城商提价1.94%-1.98%区间后陆续起量，收获一定需求；9M大行国股提价1.93%位置募集良好，AAA城商提价1.95%-1.99%区间也募集到一定需求；1Y大行国股提价1.92%-1.93%位置需求陆续涌入，交投火爆，AAA城商在1.98%-1.99%位置也有所收获。
●二级日评：
存单二级交易较为活跃，成交收益稳中有下，早盘足年国股1.935%成交，大行1.93%成交，随后小幅上行到大行1.9325%成交，国股1.9375%成交。明年二月到期大行最高成在1.935%，国股1.94%，本期限大行国股集中成交在1.93%。明年一月到期大行国股成交在1.935%-1.94%。12月到期成在1.925%-1.935%区间，12月到期需求较好。11月到期成交位置比12月到期高约0.5BP。十月到期成交较少，大行国股成在1.93-1.94%之间。存单成交曲线趋平，三季度大行国股集中成在1.93%-1.94%之间，季末到期的需求较好，有零星成交在1.91%-1.92%。6月到期存单需求较好，大行国股集中成交在1.91%-1.915%。5月到期大行国股成在1.90%-1.94%，大量成交位置1.94%。4月到期大行国股成交在1.98%-2.0%区间。月内AAA成交在1.75%-1.78%。尾盘MLF消息过后，1Y大行国股收在1.91%-1.915%；四季度大行1.915%，国股1.92%；三季度大行国股1.92%。
本币资金
今日资金面整体均衡。早盘伊始，隔夜端押利率1.80附近融出、成交适量，7d各押品位于1.80%附近融出，交投活跃。随后市场融出逐渐增多，隔夜押利率存单于1.75-1.78%附近大量成交，需求火爆。临近午盘，市场融出逐渐放缓，隔夜价格徘徊于1.78%-1.80%附近，7d融出需求减弱，市场位于1.80%附近bid大量。午盘过后，市场资金面维持均衡态势，隔夜押存单利率始终位于1.78%附近成交，供给一般；7d需求堆积在1.8%附近，供给不足。至尾盘，随着隔夜供给的适度增多，押利率存单于1.65-1.7%附近成交适量，各机构增补头寸需求得到满足。中长期方面，跨月押利率大量成交于2.1-2.15%附近，需求火爆；21d-1m押利率2.1%附近融出，需求清淡
外币资金
境内市场：
境内市场，隔夜报价4.34%-4.30%，成交区间内；一周报价4.42%-4.35%，成交4.42-4.38%；两周报价4.50%-4.40%，融出兴趣在4.50-4.42%；一个月报价4.50%-4.40%，；两个月报价4.55%-4.45%；三个月报价4.55%-4.45%；六个月报价4.65%-4.50%；九个月报价4.65%-4.50%；一年期报价4.70%-4.50%。
境外市场：
境外市场，隔夜主要成交在4.33%-4.32%；跨月一周成交4.53-4.50%；两周报价在4.52%-4.45%，成交4.50-4.49%；一个月报价4.53%-4.48%，成交4.50%左右；两个月报价4.55%-4.45%；三个月报价4.55%-4.50%，成交在4.54-4.53%；六个月报价在4.55%-4.45%；九个月报价4.55%-4.45%；一年期报价在4.55%-4.45%，市场有融出兴趣在4.50%。
CNH市场：
CNH市场，隔夜报价在1.50-0.80%，成交1.30-0.80%；一周报价2.00%-1.50%；两周报价2.00%-1.50%；一个月报价2.20%-1.70%；两个月报价2.20%-1.70%；三个月报价2.20%-1.70%；六个月报价2.30%-1.80%；一年报价2.30%-1.80%。
当日市场：
其他市场:
同业存款
