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今日外汇交易必读:美元跌势终结信号已现?本周迎地缘局势和美联储决议考验

文 / 小七 2025-03-17 09:17:15 来源:亚汇网

  周一亚盘,美元徘徊于103.77附近,本周美国数据日程将从周一的零售销售和纽约制造业数据打头阵,然后是工业生产、房屋开工、产能利用率、营建许可、每周失业金数据、费城联储指数和成屋销售。本周美国市场将迎来许多重要事件,包括周三的美联储利率决议。CME FedWatch 工具显示,指标利率维持在4.25%-4.50%不变的可能性为 98%。关注焦点为美联储的经济预测、声明和主席鲍威尔的新闻发布会。

 主要货币走势分析

  美元:截止发稿,美元指数徘徊于103.77附近,美元(USD)在数月低点附近徘徊,因为人们担心美国总统唐纳德·特朗普的关税和其他国家的报复措施可能会损害美国经济。除此之外,美国通胀预期疲软以及美国劳动力市场降温的迹象可能迫使美联储 (Fed) 今年多次降息。反过来,这反过来又使美元多头保持守势。交易员现在将目光投向美国经济数据,包括月度零售销售和帝国制造业指数的发布,以在北美时段晚些时候寻找一些动力。技术面看,日线布林带(中轨106.05)呈收口形态,价格位于中下轨之间,显示震荡偏弱格局。MACD指标DIFF(-1.0576)与DEA(-0.8643)在零轴下方收敛,下跌动能有所减弱;RSI(44.22)处于50下方但未超卖,短期多空力量均衡。若指数突破中轨压力,可能触发反弹;反之,下轨102.81附近将成关键支撑。
  欧元:截止发稿,欧元/美元徘徊于1.0874附近,德国执政联盟就5,000亿欧元基础设施基金及借贷规则改革达成协议,该协议预计下周获议会批准。知名机构策略主管指出,此举将强化德国财政扩张预期,叠加欧洲央行4月按兵不动的鹰派预期(当前市场定价偏鸽),欧元短期吸引力显著提升。此外,欧元兑英镑、瑞郎等交叉盘同步走强,反映市场对欧元区经济韧性的认可。技术上,在上行方面,1.1000是需要关注的关键水平。 一旦突破该水平,该货币对将进入著名的1.1000-1.1500区间,通常会在此停留相当一段时间。 显然,1.1200这一大关,与去年九月和十月的高点相吻合,值得关注,可能会进行短暂测试并有可能突破。在下行方面,1.0840的上升趋势线目前仍应提供支撑。 如果突破该线,可能会打开通往1.0700区域的道路。

  英镑:截止发稿,英镑/美元徘徊于1.2929附近,英镑/美元以低迷的基调开始新的一周,并在亚洲时段在 1.2930 区域附近的狭窄交易区间内振荡。然而,在基本面背景下,在为现货价格从四个月峰值(上周三触及的 1.2990 区域附近)进行任何有意义的修正回调做准备之前,需要谨慎行事。英国将公布就业报告、标普全球快讯采购经理人指数(PMI)和英国央行利率决策。 对于美国,交易者将关注零售销售、住房数据、美联储的货币政策决策和经济预测。技术上,尽管回落至1.2900并触及两日低点1.2916,但交易者似乎不愿意将英镑/美元推低,因为该货币对在3月5日突破了200日简单移动平均线(SMA)1.2791。 如果买方突破1.2950,下一阻力位将是1.3000。 相反,跌破1.2900将暴露当前周的低点1.2860,该低点位于200日SMA之前。

       外汇市场消息汇总


  1、民调:日本首相石破的内阁支持率降至历史新低

  据日本朝日新闻进行的一项民意调查显示,日本首相石破茂领导的政府在向部分执政党议员发放礼券后,公众对他的支持率降至历史最低点。3月15日至16日进行的民调显示,石破茂的支持率较2月份进行的上一次调查下滑了14个百分点,至26%,这是自石破茂去年10月上任以来的最低支持率。

  2、日本国债期货盘整,市场预期日本央行按兵不动

  日本国债期货在东京早盘盘整,市场预期日本央行将在周二开始的为期两天的会议上按兵不动。美银全球研究部的两名成员在一份报告中表示:“我们认为加息的可能性接近于零,预计日本央行将把政策利率维持在0.5%不变。”焦点之一可能是日本央行行长植田和男会后的新闻发布会,特别是日本央行对近期数据的评估,以及对下次加息时机的暗示;二是日本央行对近期金融环境收紧的立场。

  3、美联储议息前瞻:鲍威尔只能在边际上安抚市场,威胁主要来自白宫

  经济学家普遍预计美联储今年会有两次降息。一些投资者警告说,如果官员们继续发出2025年只降息两次的信号,那么美联储主席就更有必要强调,如果劳动力市场出现问题,美联储愿意调整借贷成本。马尔伯勒投资管理公司投资组合经理詹姆斯?埃塞表示:“美联储可能会在边际上让情况略微好转或略微恶化。但显然他们无法完全安抚市场,因为对市场情绪的打击主要来自白宫。”除了对贸易伙伴发出不断升级和不断变化的关税威胁之外,特朗普政府并没有采取太多措施来淡化经济衰退风险。

  4、加拿大新任总理卡尼:应对美国关税威胁为优先事项之一

  新当选的加拿大执政党自由党党首马克·卡尼14日上午宣誓就任加拿大第24任总理。卡尼当天表示,新一届加拿大内阁有两个优先事项,即在美国关税威胁面前保护加拿大劳动者利益和发展加拿大经济。在随后的媒体见面会上,卡尼表示,目前在贸易中出现的“负面因素”对包括美国在内的各方都不利,新一届内阁将为加拿大的利益而工作,新内阁将重点关注两个主要优先事项,第一就是在“面对不公平的外贸行为时保护加拿大劳动者及其家人”,第二则是提高加拿大人的收入、减少政府开支和增加投资。

  5、美国消费者信心指数再度下滑

  密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu表示,本月消费者信心指数再次下滑11%,按年龄、教育程度、收入、财富、政治派别和地理区域划分的所有群体都出现了持续下滑。市场人气已经连续三个月下滑,目前比2024年12月下降了22%。虽然目前的经济状况变化不大,但对未来经济多个方面的预期都在恶化,包括个人财务、劳动力市场、通货膨胀、商业环境和股票市场。许多消费者提到了政策和其他经济因素的高度不确定性;经济政策的频繁波动使得消费者很难为未来做计划,无论他们的政策偏好如何。来自三个政治派别的消费者一致认为,经济前景自2月份以来已经走弱。尽管共和党人在大选后信心大增,但他们3月份的预期指数却大幅下降了10%。对于无党派人士和民主党人来说,预期指数分别下降了12%和24%,降幅更大。

  机构观点

  1、德意志银行:通胀数据限制了美联储采取行动支持经济的能力

  美国长期通胀预期的指标连续第三个月攀升至逾30年来的高点。德意志银行首席美国经济学家Matthew Luzzetti说,这样的数据限制了美联储采取行动支持经济的能力,直到疲软开始更直接地出现在劳动力市场上。他说,这可能表现为就业增长放缓、失业率上升或裁员激增。“有很多不确定性存在,这可能会渗透到硬数据中,但美联储将采取某种观望模式,看看这种情况是否会发生。”Luzzetti预计美联储今年不会降息。“与此同时,我认为他们看到了更多的证据,表明他们在通胀方面的工作还没有完成。”

  2、巴克莱:英国央行3月会议料维持利率不变,5月可能降息

  巴克莱首席英国经济学家Jack Meaning在一份报告中称,在即将于3月20日做出的利率决定中,英国央行可能会将利率维持在4.50%不变,并重申未来的降息将是渐进的。他表示:“自2月份以来,数据中没有任何内容会实质性改变(英国央行)货币政策委员会的观点。”他表示,英国央行可能在3月份的会议上维持政策指引不变,5月份可能会降息25个基点。

  3、道明证券:英国央行的决定不太可能推动英镑大幅波动

  道明证券的策略师在一份报告中表示,英国央行3月20日的政策决定不太可能成为推动英镑走强的重要因素。他们表示,维持利率不变的决定已被市场消化,市场预计5月份央行将继续降息。他们表示,英镑更多地受到全球宏观经济因素的推动,而非特殊事件。德国的财政支出计划导致英镑兑欧元走低,而对美国经济衰退的担忧提振英镑兑美元。然而,他们表示,卖空者做空美元似乎有些过头,而德国的财政支出是一项长期投资,将分散在许多年里。

  (亚汇网编辑:小七)

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