2025-02-25 16:17:17
一、“AI+量化”双轮驱动 广发量化多因子近一年涨幅超50%
在市场分化较大、获取超额收益难度增加的背景下，量化基金凭借着多因子、多策略的选股模型，以及对机器学习、神经网络等AI技术的运用，展现出稳定跑赢业绩比较基准的优势。据统计显示，截至2月21日，全市场共有194只名字中含“量化”的基金（剔除成立不足一年的产品），近一年平均回报达20.18%，平均跑赢业绩基准3.97%。其中，广发量化多因子以51.22%的回报排名前列，相较业绩基准取得了23.03%的超额收益。广发量化多因子以国证2000指数为业绩基准，聚焦中小盘股票投资。基金经理李育鑫是统计学博士，具备扎实的数理背景与数据分析能力，熟悉运用人工智能机器学习算法。在管理广发量化多因子时，李育鑫在策略中引入AI选股模型，构建了“传统线性模型+机器学习模型”的双轮驱动框架。“AI的核心价值在于其强大的信息整合与模式识别能力，尤其在价量因子挖掘与因子复合环节，AI模型能有效补充传统方法的不足。”李育鑫表示。
二、捕捉时代发展红利 人形机器人基金业绩亮眼
2025年伊始，权益市场出现罕见一幕：不到两个月的时间，多只重仓人形机器人的基金以净值超40%的业绩领涨，以浦银安盛高端装备A为例，Wind数据显示，截至2月24日，自2024年3月成立以来收益已达89.73%。随着AI大模型的迅速发展以及海内外产业的共振，人形机器人站在了量产的关键节点，重塑人类生产力方式的变革之门或已开启。“最初听马斯克说人形机器人未来可能有100亿台到200亿台的需求量，甚至会高于世界人口时，我觉得特别离谱。但当他准备量产人形机器人Optimus后，我觉得这一切又不是天方夜谭了。”浦银安盛高端装备基金经理李浩玄如此描述自己心态的变化。
三、长城基金曲少杰：更低估值、更高股息 港股红利投资性价比凸显
今年以来，高股息的红利资产持续受到市场青睐，红利主题类ETF资金净流入明显，仅2月净流入额就达48.32亿元，显著高于其他类别。长城中证港股通高股息指数QDII拟任基金经理曲少杰表示，资金追捧红利资产的背后，是市场共振叠加政策催化等因素共同作用的结果。他进一步指出，相较于A股，港股红利资产的投资性价比或更优，可重点关注中证港股通高股息指数的配置价值。
四、相关主题基金年内表现亮眼 智能驾驶板块利好涌现
2025年以来，A股科技成长板块整体表现亮眼，其中，智能驾驶赛道涌现出不少投资机遇。数据显示，截至2月23日，中证智能电动汽车指数的年内涨幅已经近20%，不少汽车产业主题的主动权益基金年内收益率已超20%。记者梳理发现，不少重仓智能驾驶板块的主动权益基金在2025年收获了较为可观的回报率。数据显示，截至2月23日，弘毅远方汽车产业升级A、华夏汽车产业A、富国汽车智选A、东吴新能源汽车A等多只重仓了智能驾驶概念股的主动权益基金年内收益超10%。其中，弘毅远方汽车产业升级A年内收益率已经达到24.20%。从持仓方面分析，以弘毅远方汽车产业升级A为例，该产品在2024年四季度末重仓了宁德时代、小米集团、比亚迪、小鹏汽车、吉利汽车、拓普集团、保隆科技、宇通客车、银轮股份、领益智造。
五、新品种！基金公司，集体上报
2月24日晚间，易方达基金、华安基金、国泰基金、天弘基金、工银瑞信基金、摩根资产管理、国联安基金集体上报了首批中证A500增强策略ETF。业内人士表示，中证A500指数在编制时引入行业均衡标准，成分股多为行业龙头，盈利能力较强，并且该指数波动率和流动性相对适中，较为适合构建量化增强策略。Wind数据显示，目前已经成立的跟踪中证A500指数的基金共有70只，包括29只ETF、22只ETF联接基金、14只场外指数增强基金以及5只场外指数基金。
（亚汇网编辑：书瑶）
