2025-03-28 16:12:14
一、美银证券：重申邮储银行（01658.HK）“买入”评级 目标价上调至5.33港元
美银证券发布研报称，邮储银行（01658.HK）去年核心盈利表现稳健，同比增长4.5%，较该行预期高2.5%，派息比率同比持平，每股派息增加0.2%，令其H股股息回报率达到5.5%。基于宏观经济预期改善，美银证券将邮储行2025年盈利预测下调1%，并将2026年盈利预测上调3%，目标价由4.88港元上调至5.33港元，憧憬利率环境利好及今年进一步降低代理收费将带来正面作用，重申“买入”评级。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。邮储银行港股市值1032.52亿港元，在银行行业中排名第11。
二、高盛发布研报称，重申华润置地（01109.HK）“买入”评级，目标价上调至36港元
高盛发布研报称，重申华润置地（01109.HK）“买入”评级，目标价上调至36港元。华润置地2024财年基础利润为254亿元人民币，同比下降8%，但超出高盛预期22%。管理层预计合同销售利润率将在2025年触底回升。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有9家投行给出买入评级，近90天的目标均价为33.22港元。西南证券最新一份研报给予华润置地买入评级。
三、瑞银：维持微创机器人-B（02252.HK）“中性”评级 目标价下调至20.5港元
瑞银发布研报称，微创机器人-B（02252.HK）去年收入同比升146%，符合早前公布的盈利预告；净亏损收窄至6.42亿元人民币，逊于公司预期。单计去年下半年，集团收入及净亏损分别同比增长177%及收窄22%，但均逊于瑞银预期。该行上调集团近期的支出比率预测，在中国及海外市场出现更乐观的趋势出现之前，暂时保持审慎态度。该行将集团目标价由23.7港元下调至20.5港元，维持“中性”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有1家投行给出买入评级，近90天的目标均价为21.83港元。西南证券最新一份研报给予微创机器人-B买入评级，目标价21.83港元。
四、大摩发布研报称，根据粤海投资（00270.HK）2024年财务结果更新模型
大摩发布研报称，根据粤海投资（00270.HK）2024年财务结果更新模型。由于分拆地产业务后的财务重述，下调收入和净利润预测。考虑东江水业务在2030年后的特许经营权续期的潜在影响，主要通过债务融资的方式实现，因此基于折现现金流法，目标价由6.79港元上调14%至7.74港元，评级“增持”。投行对该股的评级以增持为主，近90天内共有1家投行给出增持评级。国泰君安最新一份研报给予粤海投资增持评级。
五、大和：下调中国外运（00598.HK）评级至“跑输大市” 目标价降至3.5港元
大和发布研报称，下调中国外运（00598.HK）2025至2026年的每股盈测17%至18%，将其评级由“跑赢大市”下调至“跑输大市”，目标价由4.15港元降至3.5港元。公司管理层对前景相对悲观。集团自去第四季起改善客户组合，拖累其涉及电商相关业务，但由于中国客户对海外物流需求上升，集团仍计划提升海外物流网络。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。中国外运港股市值80.92亿港元，在物流Ⅱ行业中排名第5。
六、招银国际发布研报称，维持海底捞（06862.HK）“买入”评级，目标价上调至20.2港元，目标预测市盈率18倍
招银国际发布研报称，维持海底捞（06862.HK）“买入”评级，目标价上调至20.2港元，目标预测市盈率18倍。鉴于公司今年6厘的预期股息率，该行相信其下行风险有限。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有5家投行给出买入评级，近90天的目标均价为21.34港元。华泰证券最新一份研报给予海底捞买入评级，目标价23.5港元。
（亚汇网编辑：书瑶）
