2025-04-28 16:22:17
一、瑞银：降康龙化成（03759.HK）目标价至20.8港元 评级“买入”
瑞银发布研报称，康龙化成（03759.HK）首季收入同比升16%至31亿元人民币（下同），胜市场预期，纯利同比升32.5%至3.06亿元，则逊市场预期。公司维持其今年的收入目标，即同比增长10%至15%。该行表示，基于今年首季业绩，认为公司基本面正在改善，即使改善幅度较预期温和。该行下调对其今明两年利润率预测，令期内的每股盈测分别降至1.04元及1.27元，但该行仍然维持其对公司长远复苏的看法，以现金流折现率计，H股目标价由22.6港元降至20.8港元，维持评级“买入”。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有1家投行给出买入评级，近90天的目标均价为19港元。浦银国际最新一份研报给予康龙化成买入评级，目标价20港元。
二、中银国际：上调周大福（01929.HK）评级至“买入” 目标价升至11.2港元
中银国际发布研报称，周大福（01929.HK）今年3月底止2025财年四季营运指标继续承压，集团零售流水同比下降11.6%，而整体门店数目为6643家，录得高于预期的406家净关店。该行预期公司在目前的方向下，能在2026财年取得更好的表现，并有助公司估值重构。该行上调对其评级，由“持有”升至“买入”，目标价由原先6.8港元升至11.2港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有5家投行给出买入评级，近90天的目标均价为9.47港元。中金公司最新一份研报给予周大福跑赢行业（OUTPERFORM）评级，目标价11.41港元。
三、花旗发布研报称，比亚迪（01211.HK）第一季纯利91.6亿人民币（下同），同比增长100%，符合市场预期
花旗发布研报称，比亚迪（01211.HK）第一季纯利91.6亿人民币（下同），同比增长100%，符合市场预期。该行预期第二季出货量将按季增25至35%至至少125万台。扣除比亚迪电子盈利后，该行估计比亚迪今年第一季的单车净利润约为8733元，并预期上半年比亚迪的单车净利润将稳定在9000元的水平。该行认为，比亚迪4月份三个主要销量基准（批发/国内零售/出口）都应该录得环比增长。花旗维持比亚迪为其“行业首选”。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有5家投行给出买入评级，近90天的目标均价为461.34港元。国元国际最新一份研报给予比亚迪股份买入评级，目标价451.28港元。
四、里昂发布研报称，金风科技（02208.HK）今年开局稳固，第一季净利润同比增长71%，达到该行及市场预期的20%
里昂发布研报称，金风科技（02208.HK）今年开局稳固，第一季净利润同比增长71%，达到该行及市场预期的20%。里昂提及，金风科技首季度毛利率下降3.1个百分点，延续2024财年第四季的疲弱。业绩亮点则是其海外订单现已占总订单积压的14%，显示公司在海外市场正获得市场份额。该行将金风科技H股目标价由6.5港元上调至6.6港元，维持“跑赢大市”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有2家投行给出买入评级。华源证券股份有限公司最新一份研报给予金风科技买入评级。
五、高盛：升招金矿业（01818.HK）目标价至27港元 维持“买入”评级
高盛发布研报称，招金矿业（01818.HK）2025财年首季盈利表现，占2025财年上半年盈利预测的43%，或该行2025财年全年估计的20%，以及市场全年预测的23%，大致符合预期。高盛维持对招金矿业的“买入”评级，目标价由17港元上调至27港元。投行对该股的评级以推荐为主，近90天内共有2家投行给出推荐评级，近90天的目标均价为20港元。民生证券最新一份研报给予招金矿业推荐评级。
六、美银证券发布研报称，长城汽车（02333.HK）计划今年推出几款新车型，以提高销量
美银证券发布研报称，长城汽车（02333.HK）计划今年推出几款新车型，以提高销量。美银考虑到首季业绩，下调今年至2027年的销量预测各0.3%，毛利率预测分别下降2.5个、2.3个及1.6个百分点，净收入预测分别下调15%、10%及8%。该行将长城汽车H股目标价由14.6港元降至12.8港元，维持评级“中性”。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有3家投行给出买入评级，近90天的目标均价为21.06港元。申万宏源最新一份研报给予长城汽车买入评级。
（亚汇网编辑：书瑶）
