2025-03-02 14:24:27
【公告掘金】
上海洗霸（603200.SH）：固态电池相关业务暂未形成长期稳定收入
天正电气（605066.SH）：产品应用于机器人行业的营业收入不到200万元，占比极小
华丰股份（605100.SH）：发电机组并非数据中心与算力直接相关的核心设备
【热点掘金】
一、卓易信息-688258-公司深度报告：从“根”技术迈向AI编程星辰大海
利好：专注于计算设备业务，收购等方式切入基础软件核心领域。公司的核心固件业务为客户提供BIOS、BMC固件定制开发及销售，主要客户有Intel、联想、浪潮等；云服务业务面向政府和企业客户，提供定制化软件产品及整体解决方案；集成化开发工具（IDE）业务通过子公司艾普阳科技完善云计算产业链，覆盖PowerBuilder、PowerServer及云原生低代码IDE工具SnapDevelop。公司是计算设备固件领域领军企业，在X86、ARM等重要架构上具有核心壁垒，同时收购艾普阳切入IDE领域，打造国产化产品不断确立自身优势，有望受益于国产替代与AI算力发展大趋势。同时公司在AI编程领域持续发力，有望凭借核心能力打开长期发展空间。预计公司2024-2026年归母净利润为0.32/0.75/1.02亿元，对应PE分别为148X、63X、46X，首次覆盖，给予“推荐”评级。
二、新宝股份-002705-2024年业绩快报点评：外销较优增长延续，内销仍有承压
利好：2024年实现营收168.21亿，同比+14.84%，营业利润13.30亿，同比+1.39%，归母净利润10.50亿，同比+7.47%，扣非归母净利润10.84亿，同比+8.81%。其中Q4营收41.31亿，同比+6.15%，营业利润3.04亿，同比-11.01%，归母净利润2.65亿，同比+9.95%，扣非归母净利润2.87亿，同比+47.47%。新宝股份外销代工实力突出，我们预计仍有望延续稳健增长；且公司管理层调整，治理有望焕发新活力。我们预计公司2025-2026年营业收入分别达到182.8/199.3亿元，同比分别+8.7%/+9.0%；归母净利润分别达到12.0/13.7亿元，同比分别+13.8%/+14.5%；对应当前估值分别为10.8/9.4倍，维持公司“买入”评级。
三、开源证券-邦德股份-838171-北交所信息更新：苏州项目稳步推进中，2024年归母净利润同比+3%
利好：2024年业绩快报营收3.47亿元，同比+5%；归母净利润8883万元，同比+3%，公司发布2024年业绩快报，实现营收3.47亿元，同比增长5.48%；归母净利润8883.14万元，同比增长3.42%。根据业绩快报情况及考虑到苏州项目带来开办费用，我们下调2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为0.89/1.05/1.23（原0.99/1.22/1.42）亿元，对应EPS分别为0.75/0.89/1.03元/股，对应当前股价的PE分别为23.7/20.0/17.2倍，看好募投项目与苏州工厂带来的交付潜力，维持“买入”评级。
【技术突破】
长盈精密（300115）
投资要点：公司主营业务为开发、生产、销售电子连接器及智能电子产品精密小件、新能源汽车连接器及模组、消费类电子精密结构件及模组、机器人及工业互联网。公司拥有大量顶尖国外进口加工设备，先进的加工工艺和制程管理系统，优秀的模具设计团队，模具年产能6000余套，年精密零件加工能力超380万件，精密模具加工周期及质量都处于同行业前茅。
精准解析：市场最近连续上涨中，短期小心回调。已有9家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计638.70万股，占流通A股0.47%。近期的平均成本为25.94元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
新华都（002264）
投资要点：公司的主营业务是以数据研究为基础的互联网营销业务，包括全渠道电商销售服务、产品研发及营销服务和数字营销服务等。公司先后获得中国改革开放三十周年卓越企业、中国驰名商标、福建省著名商标等称号，同时在互联网领域与不同行业客户建立了深度合作伙伴关系，获得了众多行业奖项和平台资质，具有较强的市场影响力。
精准解析：市场最近连续上涨中，短期小心回调。已有88家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计2.81亿股，占流通A股42.91%。近期的平均成本为6.09元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
*ST人乐（002336）
投资要点：公司是一家特大型连锁商业企业，公司主要从事大卖场、综合超市及百货的连锁经营业务。公司经过20余年的发展，实现了扎根深圳，立足广东，面向全国的初衷，已成为一个获得中国驰名商标的全国性知名零售上市企业。
精准解析：市场最近连续上涨中，短期小心回调。已有3家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计2.68亿股，占流通A股60.98%。近期的平均成本为5.24元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。
（亚汇网编辑：书瑶）
