2025-02-16 15:15:00
道指跌165.35点，跌幅为0.37%，报44546.08点；纳指涨81.13点，涨幅为0.41%，报20026.77点；标普500指数跌0.44点，跌幅为0.01%，报6114.63点。英伟达持仓概念股NEBIUS（NBIS.US）涨6.69%，文远知行（WRD.US）涨83.46%。本周美股三大股指均录得涨幅，道指上涨0.55%，纳指上涨2.58%，标普500指数上涨1.47%。下周一（2025年2月17日）是美国的总统日，美股将会休市，周二恢复交易。
本周美股市场盘点
一、美国汽车关税逼近 特朗普说时间就在4月2日左右
美国总统唐纳德·特朗普表示，他将公布新的汽车关税措施。“我们将在4月2号或者前后来，” 特朗普周五在椭圆形办公室对记者说。本周早些时候特朗普宣布了最早4月初生效的所谓对等关税。他还威胁要对能源、半导体和药品等行业另行加征关税。
二、美国1月零售销售创一年来最大跌幅
根据美国商务部最新发布的数据，2025年1月的零售销售环比意外下滑0.9%，而前一个月即2024年12月的数据，在经历向上修正后，显示为0.7%的增长。1月数据远低于市场预期的-0.1%，并创下了自2024年1月以来最大的单月降幅，显示消费者在经历了2024年末几个月的狂热消费后，出现了显著的消费回落现象。若不计入汽车销售，零售销售额同样呈现出下滑趋势，下降了0.4%。
三、美联储官员Logan：通胀率降低并不能保证会进一步降息
达拉斯联邦储备银行行长Lorie Logan敦促决策者未来几个月保持谨慎，重申通胀率降低未必会导致进一步降息。“即使我们确实拿到更好的数据 —— 看起来确实在靠近2% —— 我认为，我们也应该谨慎，”Logan周五在加利福尼亚州举行的讨论中表示，“因为如果劳动力市场和整体经济强劲，即使在那种环境下，也不一定意味着有进一步降息的空间。”“目前货币政策的限制程度确实存疑，因此我认为我们需要谨慎，”她周五表示。Logan表示，官员们可以监测未来数据。她说，如果决策者看到更多类似于2024年底显示劳动力市场稳健而通胀放缓的数据，则央行就可以说他们正在接近所谓的软着陆。Logan表示，她的重点仍然是物价稳定和实现央行2%的通胀目标。
四、美联储隔夜逆回购协议使用规模降至2021年4月以来最低水平
美联储隔夜逆回购（RRP）协议使用量周五进一步下跌，降至近四年来的最低水平。周五约有22家对手方以RRP形式存放了588亿美元资金，为2021年4月以来最低，前一交易日为678亿美元。对手方数量也创2020年5月以来最低。
五、期权交易员们投入1000万元，押注10年期美债收益率未来五周将达到5%创2023年以来最高
有期权交易员大举押注10年期美国国债收益率将在未来五周内跃升至5%。这一最新的押注意味着，如果10年期美国国债收益率在期权到期前上涨约0.5个百分点，押注者将获得高达1000万美元的回报，几乎是支付溢价的10倍。类似的押注（在一周后到期）是在周三CPI数据显示美国1月份通胀飙升之前进行的。虽然交易规模与上周超过10万份合约的押注相比相形见绌，但这笔期权押注的美国国债收益率目标却高得多。
下周市场看点
一、“大空头”Michael Burry减持阿里巴巴（BABA.US） 建仓拼多多（PDD.US）
电影《大空头》的华尔街原型、备受关注的对冲基金大鳄Michael Burry第四季大幅减持阿里巴巴，新建拼多多仓位。对Scion Asset Management LLC的13F申报分析发现，该对冲基金去年末减持5万份阿里巴巴ADR，幅度25%；买入7.5万份拼多多ADR；百度持仓不变。截至第四季末中概股约佔Burry披露总持股市值的53%，低于前季的65%。
二、传美方力推英特尔、台积电合资！一则供应链传言引起热议——美国政府可能会大举介入，说服英特尔与台积电达成合资协议
这一制造战略转变可能会重塑半导体行业的竞争格局。投行Baird分析师Tristan Gerra在一份报告中援引了“来自亚洲供应链的讨论”，称美国政府介入以下事宜：台积电将派遣工程师前往英特尔3nm/2nm晶圆厂，运用台积电的专业知识，确保英特尔的晶圆厂和后续制造项目可行。英特尔的晶圆厂可能会分拆为由台积电和英特尔共同拥有的新实体，由台积电运营。新实体可能会获得美国《芯片法案》的资助。
三、热门中概股普涨 金山云（KC.US）涨超22%
纳斯达克金龙中国指数上涨大约3.8%，不断逼近2024年10月7日盘中最高位。热门中概股普涨，金山云（KC.US）涨超22%，知乎（ZH.US）涨超18%，阿里巴巴（BABA.US）涨超6%，小鹏汽车（XPEV.US）涨超3%，拼多多（PDD.US）涨超2%。消息面上，大摩指出，中国市场最近这波涨势主要由人工智能发展势头推动，科技股与其他板块走势出现明显分化。鉴于全球投资者的持仓处于低位，预计短期内这一上涨势头仍将持续，但需警惕贸易和科技相关风险。
四、晋升英伟达持仓概念股 文远知行（WRD.US）一度触及熔断
文远知行（WRD.US）股价走高，一度触及熔断。截至发稿，该股恢复交易后上涨超128%，报38.75美元。消息面上，英伟达（NVDA.US）公布了其2024年四季度的13F持仓文件，新建仓文远知行。
五、消息称考虑投资比特币和其他加密货币 游戏驿站（GME.US）盘前涨超7%
游戏驿站（GME.US）盘前涨超7%，报28.33美元。消息面上，据CNBC引述消息人士透露，游戏驿站正探索另类资产类别的投资，包括加密货币，特别是比特币。另外，上周末，游戏驿站CEO Ryan Cohen在社交媒体平台X上发布了与Strategy联合创始人兼主席Michael Saylor的合影，后者是全球最大比特币企业持有者。然而，消息人士称，Saylor目前并未参与游戏驿站关于加密货币投资的讨论。
市场机构观点预测
Cantor Fitzgerald：西维斯健康（CVS.US）盈利显现好转迹象 评级由“中性”上调至“增持” 目标价上调至71美元
富国银行：巨额AI投资拖累盈利 维持Alphabet（GOOGL.US）“持有”评级 目标价由190美元下调至184美元。
花旗直摇头：英特尔（INTC.US）携手台积电（TSM.US）合资建厂“行不通”
（亚汇网编辑：书瑶）
