
权威媒体调查显示,美国2月ADP就业人数料增加20万,此前1月为增加10.6万。
ADP数据素有“小非农”之称,对于市场具有较大影响力。分析师指出,若ADP就业数据超出预期,美元可能出现新一波涨势,从而推动其它非美货币和黄金下跌。
美国劳工部周五将公布备受关注的非农就业报告。市场普遍预测,2月份美国将新增20.3万个就业岗位,失业率为3.4%。
上月美国“小非农”就业数据回顾
美国1月ADP就业人数录得增加10.6万人,为2021年1月以来最小增幅,低于预期的增加17.8万人,前值从23.5万人上调至25.3万人。
当日数据公布后,美元指数短线走低10点,非美货币集体走高,欧元兑美元短线走高14点,英镑兑美元短线走高16点,美元兑日元短线走低27点。
ADP的首席经济学家NelaRichardson也称,1月份与天气有关的(招聘活动)中断对就业数据造成了影响。当月其他几周的招聘活动更为强劲,与我们去年年底看到的强劲势头一致。
机构评论称,虽然如今ADP的报告可能不是非常准确,但1月就业人数远低于市场预期。市场仍在为利率峰值和降息定价,ADP数据为此提供了更多的支持。
鲍威尔讲话引爆行情
Independent Advisor Alliance首席投资官Chris Zaccarelli表示:“鲍威尔明确谈到更高的利率目标。这是市场一直在谈论的事情,但显然还没完全反映出来。”
联邦基金期货交易员现在预估,美联储在3月21日和3月22日的会议上加息50个基点的机率约为60%,远高于周二稍早的22%左右。投资人将密切关注美联储在3月会议上更新的点阵图,以了解美联储官员对加息前景的看法。
ForexLive首席外汇分析师Adam Button说:“市场把注意力放在3月22日的点阵图上,希望从中取得有关终端利率的明确信号。”美联储官员去年12月时曾预测,终端利率将在今年升到5%至 5.25%。但现在交易员已消化终端利率在9月达到5.64%的预期。
美联储加息预测
鲍威尔在2月1日宣布他现在可以说“反通胀进程”已经开始,但周二在国会听证会上鲍威尔传达了一个明显不同的信息。鲍威尔在美国参议院银行委员会的听证会上警告称,联邦基金的利率水平可能会比美联储决策者此前预期的要高。
鲍威尔对参议院银行委员会表示:“最新的经济数据强于预期,这表明利率的最终水平可能高于此前预期。如果整体数据显示有必要加快紧缩速度,我们将准备加快加息步伐。”
鲍威尔称:“虽然最近几个月通胀率一直在放缓,但通胀率距离回落至2%还有很长的路要走,而且这个过程很可能颠簸不平。”他补充说,通胀仍远高于美联储的长期目标。
投资者对此迅速做出反应,推动两年期美国国债收益率自2007年以来首次突破5%,美国股市重挫。对于3月21日至22日的美联储会议,期货交易显示,加息50个基点的可能性比美联储加息25个基点的可能性更大。
高盛上调美联储利率峰值预测
在美联储主席鲍威尔发表鹰派证词,为本月晚些时候加息50个基点打开大门后,高盛集团经济学家将美联储的利率峰值预期上调至5.5%-5.75%。
以Jan Hatzius为首的经济学家们表示:“我们预计3月会议前的数据将喜忧参半,但总体上是稳定的,因此我们对于3月加息25个基点的预测很悬,存在联邦公开市场委员会(FOMC)将加息50个基点的风险。我们现在预计,3月份经济预测摘要中对利率峰值的预测中值将上升50个基点,在2023年达到5.5%-5.75%。”
FOMC将于3月21日至22日召开会议,届时官员们将更新季度预测。根据预测中值,去年12月的预测显示,利率将在5%至5.25%的区间见顶。但1月数据高于预期,鲍威尔警告议员们,这表明利率峰值可能高于之前的预期,官员们将准备在必要时加快加息步伐。
在鲍威尔发表讲话后,投资者加大了对美联储将在本月晚些时候加息50个基点的押注。利率期货市场预计,3月加息50个基点的几率超过70%,一天前只有约31%。
高盛经济学家写道:“即使FOMC成员决定在3月加息25个基点,但在加息速度上存在分歧,他们也可能做出妥协,将点状图中显示的基金利率峰值上调50个基点。”
欧元/美元
欧元/美元受到美联储主席鲍威尔言论的影响,鲍威尔暗示利率将进一步上升。欧元/美元继续下跌,并接近1.0515的预期看空目标,欧元/美元在更多看空压力下走低,这促使我们预测该货币对将跌破上述目标,并为汇价触及更下方目标1.0440打开道路。
从4小时图来看,50周期指数移动平均线(EMA)形成看空压力,这支持欧元/美元继续下跌走势。值得注意的是,欧元/美元受到看空旗形的影响。如图所示,在跌破小型看涨通道支撑线后,欧元/美元完成看空旗形的构建。
因此,预测欧元/美元在未来几个交易时段呈看空倾向。一旦跌破1.0440,这将推动欧元/美元继续跌势,并跌向1.0285区域;欧元/美元继续看空走势的条件是该货币对保持在1.0625下方。
预计今日欧元/美元交投将位于支撑位1.0440以及阻力位1.0600之间。

英镑/美元强势跌破1.1940,目前接近1.1800区域,该货币对重回修正性看空轨道,日内以及短期内有望进一步下滑,下一目标位于1.1625。
因此,我们预测看空趋势在未来几个交易时段将继续占据主导地位。从4小时图来看,50周期EMA形成看空压力。随机指标目前传递正面信号,这可能导致英镑/美元出现一些暂时性的横盘波动,然后再继续预期中的跌势。
另一方面,我们要指出的是,假如突破1.1940,英镑/美元将止住当前的看空压力,并推动该货币对开始新的反弹尝试。
预计今日英镑/美元交投将位于支撑位1.1720以及阻力位1.1890之间。

美元/日元在触及看涨通道支撑线后强势反弹,50周期EMA与这一支撑相遇,从而增添其支持力度。美元/日元目前触及137.70,我们预计该货币对将突破这一水平,从而为汇价进一步上涨打开道路,下一主要目标位于139.25。
因此,我们预计美元/日元将在未来几个交易时段呈更多看涨倾向。因随机指标传递负面信号,美元/日可能出现一些横盘波动。等待随机指标获得正面动能,从而帮助推动美元/日元触及上述目标价位。
我们需要考虑到的是,若美元/日元未能突破137.70,这将令该货币对承压,并首先测试135.90,然后重新尝试反弹。
预计今日美元/日元交投将位于支撑位137.00以及阻力位138.60之间。

澳元/美元强势跌破0.6665,并接近第二个目标价位0.6550。澳元/美元在看空通道内波动,这支持该货币对跌破0.6550的可能性,并为汇价出现更多看空调整打开道路,在这种情况下,澳元/美元有望跌向下一主要目标0.6400区域。
从4小时图来看,50周期EMA继续支持澳元/美元延续看空走势。等待澳元/美元获得负面动能,从而帮助推动该货币对跌破0.6550,并跌向上述目标价位。
另一方面,我们要指出的是,若澳元/美元突破0.6665,这将止住预期中的跌势,并推动该货币对开始复苏尝试,并首先瞄准0.6780区域。
预计今日澳元/美元交投将位于支撑位0.6500以及阻力位0.6620之间。