欧股:德国DAX指数跌1.46%,英国富时100指数跌1.00%,法国CAC40指数跌1.47%,欧洲斯托克50指数跌1.52%。
美股:美股三大股指期货齐跌。截至发稿,道指期货跌0.44%,标普500指数期货跌0.67%,纳指期货跌0.99%。
市场消息面速读
1、美国4月非农就业人口稳步增长
据美国劳工统计局的数据显示,美国4月就业稳步增长,失业率持平,薪资增长放缓,不过,劳动参与率意外下降,这可能暗示着劳动力市场仍将极度紧张。
数据显示,美国4月非农就业人口增加了42.8万,与上月基本持平,而随着劳动力规模的下降,失业率保持在3.6%,平均时薪较3月有所上升。相比之下,彭博社对经济学家调查的预测中值显示,就业人口增加38万,失业率降至3.5%。
数据公布后,10年期基准美国国债收益率拉升,标普500指数期货、道指期货接近转涨,美元下跌。
就业人数的稳步增长表明,劳动力需求依然强劲。职位空缺和离职率都回到了历史高位,企业正争相雇佣足够的员工,以满足富有弹性的消费者需求。另外,近几个月来,工人之间的激烈竞争迅速推高了工资水平,但即便如此,许多工人的收入仍赶不上通胀的速度。
2、英美持续加息,欧洲央行还等得起吗?
在本周结束之际,全球都在为抑制通胀而上调利率,包括美联储加息50个基点,以及英国央行连续第四次升息,但欧洲央行却并没有这样做。
除了面临着疲软通胀的日本央行和瑞士央行外,欧洲央行是G10集团内目前还尚未提高利率的央行。最近几天,澳洲联储以远高于市场预期的幅度加息,瑞典央行在态度大逆转后突然加息。
虽然此前设定的时间框架迫使欧洲央行官员等待最好的时机,但在邻国战火肆虐、天然气供应可能被切断的情况下,长期来看容易受挫的经济需要他们停下来思考。
Baring Investment Services首席欧洲策略师Agnes Belaisch称:“欧洲央行只是说说而已,不需要做那么过。俄乌冲突导致经济放缓,一些公司因为能源价格上涨而减产。因此,欧洲央行的任何紧缩措施都将导致经济放缓。”
在全球货币政策舆论的压力下独自行动,可能会使欧洲央行比以往更容易受到审查,尤其是考虑到此前在2008年和2011年加息失败的政策错误。
纽市主要货币走势
美元指数:截止北京时间20:30,美元指数小幅下跌,现报103.43,跌幅0.13%。纽市盘前,周五触及104.00点上方的19年新高后,美元指数面临一些抛售压力。对美元的潜在看涨观点目前仍然存在。也就是说,如果在104.00区域上方进一步上涨,应会促使该指数看向下一个目标位105.63(2002年12月11日的高位),然后是2002年12月触及的107.31高点。美元指数目前的看涨立场仍然受到8个月线在96.85 - 90区间的支撑,而位于日内在95.98的200日均线上方,美元的较长期前景被认为是建设性的。







德国商业银行:英国暗淡的前景打击英镑
在英国央行(BoE)发布了相当悲观的前景展望后,英镑兑美元从1.26附近下跌至1.24下方,欧元兑英镑升值至0.85上方。德国商业银行(Commerzbank)经济学家报告称,英镑将面临进一步下行压力。
英国的经济发展可能比欧洲要悲观得多
明年GDP萎缩,2024年停滞,CPI上涨10%。英国央行昨日发布的前景展望确实相当悲观。
考虑到这种通胀势头,英国央行很可能会比通常情况下宽松得多。很明显,这一事实正在给货币带来压力。
各国在选择贸易伙伴时,最好考虑政治上相互匹配的国家。就英国而言,这些主要是欧洲国家。在一个经济联盟内部,“支持朋友”比在联盟外部更容易。这表明,对脱欧派的另一个乐观想法已经变得多余。
英国可能会经历一场不同的经济发展,这看起来真的比欧洲要悲观得多。这只会对英镑造成负面影响。
汇丰银行:美元将保持强势
美国联邦公开市场委员会(FOMC)将利率上调50个基点,并正式宣布缩减资产负债表的计划。汇丰银行(HSBC)经济学家认为,美元将保持强劲。
美联储主席鲍威尔表示,可能还会再加息两次,每次50个基点
联邦公开市场委员会将联邦基金目标区间上调50个基点至0.75-1.00%。委员会还宣布了一项计划,从6月1日起开始减少其持有的国债和抵押贷款支持证券(MBS),即量化紧缩(QT)或资产负债表削减。
美联储主席杰罗姆鲍威尔(Jerome Powell)强调,50个基点的加息步伐应该“在接下来的两次会议上被提上议程”,(FOMC接下来的两次会议定于6月14日至15日和7月26日至27日),如果通胀得到控制,加息步伐可能随后放缓至25个基点。
我们仍然认为美元将保持强势。首先,如果数据支持,美联储对适当收紧步伐的态度可能改变。其次,正如鲍威尔所说,在接下来的几次会议上,50个基点的速度可能会持续下去。这将超过许多十国集团(G10)央行。第三,尽管看空美元的人会说,市场对美联储的估值过高,但多数10国集团(G10)央行也是如此。最后,在全球经济增长放缓的环境下,美元的优势仍然是一种支撑。
北欧联合银行:欧元兑美元将在年底前某个时间跌向平价水平
欧元兑美元自2016年以来首次跌破1.05。北欧联合银行(Nordea)经济学家预计,欧元兑美元将在今年晚些时候达到平价,然后在2023年反弹。
欧元兑美元准备在未来几个月进一步下跌
利差的扩大和美元的避险地位意味着美元会进一步走低。
我们预计欧元兑美元将在年底前某个时候跌至1:1。然而,在某一时刻,趋势将会改变。可能在明年夏天美联储达到其加息周期的峰值时。
我们预计欧元兑美元将在2023年结束时位于1.10附近。
(亚汇网编辑:楠楠)