纽市盘前：美国4月非农就业人口稳步增长 5月6日现货黄金、白银、原油、外汇短线走势分析

  欧美股市行情

  欧股：德国DAX指数跌1.46%，英国富时100指数跌1.00%，法国CAC40指数跌1.47%，欧洲斯托克50指数跌1.52%。

  美股：美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.44%，标普500指数期货跌0.67%，纳指期货跌0.99%。

  市场消息面速读

  1、美国4月非农就业人口稳步增长

  据美国劳工统计局的数据显示，美国4月就业稳步增长，失业率持平，薪资增长放缓，不过，劳动参与率意外下降，这可能暗示着劳动力市场仍将极度紧张。

  数据显示，美国4月非农就业人口增加了42.8万，与上月基本持平，而随着劳动力规模的下降，失业率保持在3.6%，平均时薪较3月有所上升。相比之下，彭博社对经济学家调查的预测中值显示，就业人口增加38万，失业率降至3.5%。

  数据公布后，10年期基准美国国债收益率拉升，标普500指数期货、道指期货接近转涨，美元下跌。

  就业人数的稳步增长表明，劳动力需求依然强劲。职位空缺和离职率都回到了历史高位，企业正争相雇佣足够的员工，以满足富有弹性的消费者需求。另外，近几个月来，工人之间的激烈竞争迅速推高了工资水平，但即便如此，许多工人的收入仍赶不上通胀的速度。

  2、英美持续加息，欧洲央行还等得起吗？

  在本周结束之际，全球都在为抑制通胀而上调利率，包括美联储加息50个基点，以及英国央行连续第四次升息，但欧洲央行却并没有这样做。

  除了面临着疲软通胀的日本央行和瑞士央行外，欧洲央行是G10集团内目前还尚未提高利率的央行。最近几天，澳洲联储以远高于市场预期的幅度加息，瑞典央行在态度大逆转后突然加息。

  虽然此前设定的时间框架迫使欧洲央行官员等待最好的时机，但在邻国战火肆虐、天然气供应可能被切断的情况下，长期来看容易受挫的经济需要他们停下来思考。

  Baring Investment Services首席欧洲策略师Agnes Belaisch称：“欧洲央行只是说说而已，不需要做那么过。俄乌冲突导致经济放缓，一些公司因为能源价格上涨而减产。因此，欧洲央行的任何紧缩措施都将导致经济放缓。”

  在全球货币政策舆论的压力下独自行动，可能会使欧洲央行比以往更容易受到审查，尤其是考虑到此前在2008年和2011年加息失败的政策错误。

  纽市主要货币走势

  美元指数：截止北京时间20:30，美元指数小幅下跌，现报103.43，跌幅0.13%。纽市盘前，周五触及104.00点上方的19年新高后，美元指数面临一些抛售压力。对美元的潜在看涨观点目前仍然存在。也就是说，如果在104.00区域上方进一步上涨，应会促使该指数看向下一个目标位105.63(2002年12月11日的高位)，然后是2002年12月触及的107.31高点。美元指数目前的看涨立场仍然受到8个月线在96.85 - 90区间的支撑，而位于日内在95.98的200日均线上方，美元的较长期前景被认为是建设性的。
  欧元/美元：截止北京时间20:30，欧元/美元上涨，现报1.0575，涨幅0.33%。纽市盘前，欧元兑美元在经历了周四的大幅抛售之后，在早盘跌至多个交易日的新低1.0485 - 80之后，恢复了一些动能。事实上，由于在欧洲市场上午风险相关市场的情绪似乎有所改善，美元受到一些抛售压力，支撑了该货币对在1.0500上方的持续反弹。德国3月份工业生产环比收缩3.9%。在美国数据上，4月份非农数据将公布，随后是消费者信贷变化以及美联储威廉姆斯和Bostic发表讲话。欧元上涨了0.18%，至1.0558，下一个上行阻力位于1.0641(5月5日的周最高价)，然后是1.0936(4月21日的周最高价)，最后是1.1000。
  英镑/美元：截止北京时间20:30，英镑/美元下跌，现报1.2341，跌幅0.15%。纽市盘前，英镑兑美元在几个月低点1.2350进行整合，随后美国关键劳动力市场数据在北京时间2030发布，当天晚些时候美联储政策制定者发表了一系列评论。英镑空头目前正在喘息，因为周四英国央行温和的政策声明导致英镑遭受重创，英镑兑美元从1.2630跌至目前的1.2350水平，跌幅超过2.0%。如果这一趋势在周五持续下去，英镑兑美元将面临进一步下跌的风险。空头将关注下一个关键支撑位，即2020年6月的低点1.2250区域。
  美元/日元：截止北京时间20:30，美元/日元上涨，现报130.53，涨幅0.29%。纽市盘前，受美国月度就业报告喜忧参半的影响，美元兑日元放弃盘中升至周内高点的温和涨幅，最新回落至接近日内低点130.15附近。该报告进一步显示，4月份平均时薪环比增长0.3%，同比增长5.5%，而预期分别为0.4%和5.5%。这一数据迫使美元从20年高点小幅回落。除此之外，风险基调走软令避险的日元受益，并对美元兑日元构成阻力。基本面背景表明，任何有意义的回调可能仍被视为买入机会，且仍有限。尽管如此，美元兑日元仍将连续第九周上扬，且周收盘价为2002年4月以来最高。
  现货黄金：截止北京时间20:30，现货黄金上涨，现报1879.40美元/盎司，涨幅0.13%。纽市盘前，黄金价格突破支撑位，达到1877美元。黄金料面临测试九个月上行趋势线和200日移动均线汇合支撑区1836/26美元的风险。金价会回落至去年8月以来的上升趋势线和200日移动均线汇合支撑区1836/26美元，但预计达到该区域会有新的买家。但若周收低于1826美元，则意味着将重新测试关键的长期支撑位1691/77美元。只有突破1998美元，才会重申再次重新测试2070/75美元纪录高位的上行偏见。
  现货白银：截止北京时间20:30，现货白银小幅下跌，现报22.42，跌幅0.42%。纽市盘前，现货银交易偏向负面，但目前仍在每盎司22.00美元上方受到支撑，美国劳动力市场数据将发布，此后美联储官员也将发表大量讲话。22.00美元是2022年的一个重要支撑位，跌破该水平可能会打开技术卖盘的大门，看向2021年第四季度的低点21.50美元区域。美国国债收益率周四大幅上扬，因债市参与者对美联储周三的声明持更为鹰派的看法，令白银/美元从23.30美元的周稍早高点大幅回落。
  原油市场：截止北京时间20:30，美油大幅上涨，现报109.60美元/盎司，涨幅1.24%。纽市盘前，WTI原油突破了“对称三角形”的趋势，正在迅速进行重新测试。前阻力位的支撑位可能维持在每桶106美元的50% Fib附近。如果出现更大的回调，可能会触及每桶104.77美元的61.8%水平，而小幅回调可能已经在38.2%的斐波那契价位找到了买家。100移动平均线高于200移动平均线表明阻力最小的路径是上行，或者支撑位更有可能守住而不是突破。随机指数正在上升，表明买家控制着价格走势，因此原油价格可能会跟随这一趋势，并从现在开始回到每桶111.45美元的高位。RSI处于中间地带，目前几乎不能提供强烈的方向性线索。
  机构观点

  德国商业银行：英国暗淡的前景打击英镑

  在英国央行(BoE)发布了相当悲观的前景展望后，英镑兑美元从1.26附近下跌至1.24下方，欧元兑英镑升值至0.85上方。德国商业银行(Commerzbank)经济学家报告称，英镑将面临进一步下行压力。

  英国的经济发展可能比欧洲要悲观得多

  明年GDP萎缩，2024年停滞，CPI上涨10%。英国央行昨日发布的前景展望确实相当悲观。

  考虑到这种通胀势头，英国央行很可能会比通常情况下宽松得多。很明显，这一事实正在给货币带来压力。

  各国在选择贸易伙伴时，最好考虑政治上相互匹配的国家。就英国而言，这些主要是欧洲国家。在一个经济联盟内部，“支持朋友”比在联盟外部更容易。这表明，对脱欧派的另一个乐观想法已经变得多余。

  英国可能会经历一场不同的经济发展，这看起来真的比欧洲要悲观得多。这只会对英镑造成负面影响。

  汇丰银行：美元将保持强势

  美国联邦公开市场委员会(FOMC)将利率上调50个基点，并正式宣布缩减资产负债表的计划。汇丰银行(HSBC)经济学家认为，美元将保持强劲。

  美联储主席鲍威尔表示，可能还会再加息两次，每次50个基点

  联邦公开市场委员会将联邦基金目标区间上调50个基点至0.75-1.00%。委员会还宣布了一项计划，从6月1日起开始减少其持有的国债和抵押贷款支持证券(MBS)，即量化紧缩(QT)或资产负债表削减。

  美联储主席杰罗姆鲍威尔(Jerome Powell)强调，50个基点的加息步伐应该“在接下来的两次会议上被提上议程”，(FOMC接下来的两次会议定于6月14日至15日和7月26日至27日)，如果通胀得到控制，加息步伐可能随后放缓至25个基点。

  我们仍然认为美元将保持强势。首先，如果数据支持，美联储对适当收紧步伐的态度可能改变。其次，正如鲍威尔所说，在接下来的几次会议上，50个基点的速度可能会持续下去。这将超过许多十国集团(G10)央行。第三，尽管看空美元的人会说，市场对美联储的估值过高，但多数10国集团(G10)央行也是如此。最后，在全球经济增长放缓的环境下，美元的优势仍然是一种支撑。

  北欧联合银行：欧元兑美元将在年底前某个时间跌向平价水平

  欧元兑美元自2016年以来首次跌破1.05。北欧联合银行（Nordea）经济学家预计，欧元兑美元将在今年晚些时候达到平价，然后在2023年反弹。

  欧元兑美元准备在未来几个月进一步下跌

  利差的扩大和美元的避险地位意味着美元会进一步走低。

  我们预计欧元兑美元将在年底前某个时候跌至1:1。然而，在某一时刻，趋势将会改变。可能在明年夏天美联储达到其加息周期的峰值时。

  我们预计欧元兑美元将在2023年结束时位于1.10附近。

  （亚汇网编辑：楠楠）