2025-02-21 08:47:44
昨日回顾
A股上一个交易日三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.02%，深成指涨0.2%，创业板指跌0.06%，北证50指数涨1.49%。全市场成交额17914亿元，较上日放量422亿元。全市场超3300只个股上涨。板块题材上，橡胶制品、AI眼镜、脑机接口、有机硅、消费电子、机器人、军工板块涨幅居前；保险、猪肉、光伏设备、白酒、游戏、电力板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、蓝佛安：全面把握更加积极的财政政策内涵要求
财政部党组书记、部长蓝佛安在人民日报刊文提到，全面把握更加积极的财政政策内涵要求。我们要把握大势、坚定信心、积极作为，全面贯彻落实党中央决策部署，实施好更加积极的财政政策，持续用力、更加给力，打好政策“组合拳”，努力将各方面积极因素转化为发展实绩。一是提高财政赤字率，加大支出强度、加快支出进度。二是安排更大规模政府债券，为稳增长、调结构提供更多支撑。三是大力优化支出结构、强化精准投放，更加注重惠民生、促消费、增后劲。四是持续用力防范化解重点领域风险，促进财政平稳运行、可持续发展。五是进一步增加对地方转移支付，增强地方财力、兜牢“三保”底线。
2、阿里巴巴吴泳铭：AI战略里面的首要目标是AGI，如果实现AGI有可能影响或者替代现在50%左右的GDP构成
阿里巴巴集团CEO吴泳铭在业绩会上表示，阿里集团在AI战略里面的首要目标是AGI（ 通用人工智能）的实现，可能远远超过现在可见的任何一个应用场景。从实现AGI的商业价值来看，AGI的标准定义是能够完成80%以上的人类的能力，那么全球GDP的50%支出其实是就业者的劳动工资支出，包括脑力劳动和体力劳动。因此阿里巴巴预判如果实现AGI，人工智能相关产业大概率将会是全球最大的产业，有可能影响或者替代现在50%左右的GDP构成。
3、李强：要大力促进科技消费 释放人工智能终端产品等消费潜力
2月20日，国务院以“坚持促消费和惠民生相结合，大力提振消费扩大国内需求”为主题，进行第十二次专题学习。国务院总理李强指出，要紧扣居民需要挖掘我国巨大消费潜力。要大力促进服务消费，全面提升教育、医疗、文化、体育、旅游、养老、家政服务等领域的供给水平。要大力促进科技消费，释放人工智能终端产品等消费潜力。要大力促进细分市场消费，顺应多元化、差异化趋势，开发优质产品和服务，激发新的消费需求。
4、李强：要把消费放在更加突出的位置，更多依靠提振消费扩大国内需求、畅通经济循环、拉动经济增长
2月20日，国务院以“坚持促消费和惠民生相结合，大力提振消费扩大国内需求”为主题，进行第十二次专题学习。国务院总理李强在听取讲座和交流发言后指出，内部可循环、内需为主导是大国经济的独有优势。提振消费既是当前扩内需、稳增长的重要抓手，也是中长期转变发展方式的重大举措。要把消费放在更加突出的位置，更多依靠提振消费扩大国内需求、畅通经济循环、拉动经济增长。李强强调，要突出重点加大政策支持，政策资源更多用于撬动性、带动性强的领域，更好发挥市场力量提振消费。要找准要害加快改革破题，放宽相关行业市场准入，增加高质量消费供给。要把支持政策和改革举措协同起来，形成促消费的合力。
5、央行：要实施好适度宽松的货币政策 持续做好金融“五篇大文章”
央行：要实施好适度宽松的货币政策，持续做好金融“五篇大文章”，发挥结构性货币政策工具总量和结构双重功能，支持科技创新和促进消费。用好股票回购增持再贷款，维护资本市场稳定运行。落实落细金融支持民营经济25条各项举措。扩大民营企业债券融资规模，强化民营企业债券风险分担，支持民营企业发行科创债券、绿色债券、资产支持证券等融资工具。健全民营中小企业增信制度，破解民营中小企业信用不足、信息不对称等融资制约。优化产业链供应链金融服务，支持产业链上民营企业便利融资。建立常态化银企交流沟通机制，运用好全国中小微企业资金流信用信息共享平台，畅通服务链条，提升民营中小微企业融资效率。
机构策略分析
中信证券研报表示，猪价震荡向下，静待产能拐点，底部推荐绩优股。禽产业链关注海外禽流感进展以及消费复苏情况。饲料2025年景气或向上，继续推荐白马股，动保推荐宠物医疗布局领先的公司。宠物需求稳健，国货替代，业绩稳增可期。
中国银河证券研报表示，AI技术有望在房地产行业的存量地产运营管理、住宅开发的营销和后期物业管理等领域广泛应用，对于房地产行业的提效起重要作用。在AI技术蓬勃发展之际，头部房企有望率先应用此类技术，实现管理运营效率的提升。随着政策自上而下对行业的支持力度逐渐加大，头部房企的估值有望提升。
信达证券指出，微信接入DeepSeek R1之后，由于本身客户的广泛性以及数据的丰富性，有望推进AI应用端的升级，进一步推动AI推理市场的前进。从客户角度看，目前的搜索主要还是依赖人工检索，接入AI之后可以更迅速从微信的海量数据中找到目标信息，使用体验大幅升级。我们认为，DeepSeek的成功推动了应用市场的落地，进一步完善了云侧与端侧、训练与推理的闭环。从短期角度看，DeepSeek有望赋能各行业，提高各行业的效率。从中长期角度看，DeepSeek挖掘了算力创新的潜力，有望推动复杂AI场景的落地，如人形机器人、自动驾驶等新兴赛道有望快速崛起。当前DeepSeek已在应用端获得了广泛的认可，用户的高速增长带来了算力的紧缺，建议关注算力相关产业链。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
