2025-03-16 14:48:24
【公告掘金】
兆丰股份（300695.SZ）：目前兆丰智能装备公司处于成立初期，尚未开展经营业务
奇精机械（603677.SH）：尚在开拓的工业机器人零部件产品暂未量产，暂时对业绩无影响
赛隆药业（002898.SZ）可能被实施退市风险警示
【热点掘金】
一、宁德时代-300750-业绩符合预期，动储市场持续扩张
利好：公司发布2024年年度报告，2024年实现营业收入3620亿元，同比下降9.7%，主要系碳酸锂等原材料价格下降带动公司产品价格下降；实现归母净利润507亿元，同比增长15.0%；实现扣非归母净利450亿元，同比增长12.2%。公司2024Q4实现营业收入1030亿元，同比-3%，环比+12%，归母净利润为147亿元，同比+14%，环比+12%，符合预期，公司净利稳步增长。预计公司2025-2027年营业收入分别为4644.3/5542.4/6359.7亿元，同比分别+28.3%/+19.3%/+14.8%；归母净利润分别为657.9/796.8/922.9亿元，同比增速分别为29.7%/21.1%/15.8%三年CAGR为22.06%。EPS分别为14.9/18.1/21.0元，PE分别为18/15/13倍，给予“买入”评级。
二、路斯股份-832419-北交所信息更新：肉干、主粮营收与毛利率提升，2024年归母净利润同比增长19%
利好：公司发布2024年业绩快报，实现营收7.81亿元，同比增长12.10%；归母净利润8128.10万元，同比+18.83%。2024年公司加大市场开发力度，销售收入实现良好增长，肉干、罐头、主粮等主要产品的毛利率均有上升。因此我们上调2024年并维持2025-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为0.81/0.96/1.22（原0.77/0.96/1.22）亿元，对应EPS分别为0.79/0.93/1.18元/股，对应当前股价PE为24.9/21.0/16.6倍，维持公司“买入”评级。
三、百济神州-688235-2025年将实现GAAP口径下经营利润为正，实体瘤领域多款早研分子将POC
利好：2024年全年总收入38.10亿美元，同比增长55%，净亏损-6.45亿美元，同比减亏27%;2024年第四季度总收入11.28亿美元，同比增长78%，净亏损-1.52亿美元，同比减亏59%。2024年全年和第四季度经调整营业利润分别为4536万和7860万美元，实现首次全年非GAAP经营利润盈利。且公司重申预计2025年GAAP经营利润为正。考虑到公司收入增长超预期，将2024-2026年收入从265.03、338.04和410.11亿元上调至272.14、375.17和450.24亿元；2024年归母净利润为-49.78亿元，将2025-2026年归母净利润从-0.54和14.03亿元上调至7.03和40.10亿元。维持“买入”评级。
【技术突破】
海大集团（002311）
投资要点：公司以围绕动物养殖提供整体解决方案进行产业链业务布局，已形成相对完整的水产品产业链，畜禽产业链也在逐步构建中。主要产品包括优质动物种苗，饲料，动保，生猪养殖。业务运营已覆盖各类产品的研发，设计，生产，销售，服务等全部业务环节。具体而言，公司产品包括鸡，鸭，鹅，猪，鱼，虾蟹等饲料，生猪，虾苗，鱼苗，鸡等养殖品种，以及畜禽和水产养殖过程中所需的生物制品，兽药，疫苗等产品。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有165家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计1.73亿股，占流通A股10.42%。近期的平均成本为50.31元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
大洋电机（002249）
投资要点：公司的主营业务为以建筑及家居电器电机产品为主的BHM事业部和以汽车用关键零部件为主的车辆事业集团（EVBG）两大事业板块。公司的主要产品为起动机及发电机、新能源汽车动力总成系统、磁性材料、汽车租赁、建筑及家居用电机。公司是高新技术企业，公司同时拥有3个国家级实验室，3个省部级企业技术中心和2个省部级工厂技术研究中心，并设立了博士后工作站和专家工作站，截至2024年6月30日，公司累计申请专利4099项，包括PCT专利361项，授权3157项，其中授权有效专利2199项（含发明721项）。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有15家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计822.08万股，占流通A股0.45%。近期的平均成本为7.07元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值一般。
新和成（002001）
投资要点：公司主营业务为营养品、香精香料、高分子新材料、原料药生产和销售。公司的主要产品包括维生素E、维生素A、维生素C、蛋氨酸、维生素D3、生物素、辅酶Q10、类胡萝卜素、芳樟醇系列、柠檬醛系列、叶醇系列、二氢茉莉酮酸甲酯、覆盆子酮、女贞醛、薄荷醇、聚苯硫醚（PPS）、高温尼龙（PPA）、盐酸莫西沙星、维生素A、维生素D3、卡隆酸酐、氮杂双环等。公司2020年获得授权专利102项，“氮掺杂炭负载型加氢催化剂创制及应用”项目荣获2020年度中国石油和化学工业联合会唯一一个技术发明特等奖，位列浙江省高新技术企业创新能力百强第16位。报告期内，公司被评为“浙江出口名牌”、“2024绍兴市民营企业100强”，荣获“第十五届中国上市公司投资者关系天马奖股东回报天马奖”、“2023年度浙江上市公司最佳内控奖30强”。
精准解析：弱势下跌过程中，可逢高卖出，暂不考虑买进。已有66家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计4715.84万股，占流通A股1.54%。近期的平均成本为21.47元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
（亚汇网编辑：书瑶）
